追証なしゼロカットは海外FXだけ!借金地獄に近いのは国内FXだった?!

zerocut

FX取引で1番怖いのは借金を背負うことですよね。

「お金を稼ぐためにFXやったのに、逆に借金を抱えることになる」なんて目もあてられません。

 

結論からいうと、絶対に借金を背負いたくないなら国内FXよりも海外FXで取引するべきです。

※「カードローンやキャッシングで借りたお金で投資する」というのとはまた別の話です。

海外FXは「口座残高が0になる前のロスカット」と「口座残高が0を割った後のゼロカット(追証なし)」で盤石の体制が敷かれています。

 

一方で国内FXには強制ロスカットの制度しかありません

「ロスカットがあれば十分なんじゃないの?」と思うか方いるかもしれませんが、それは大間違い。

口座残高がマイナスになっても手を差し伸べてくれないだけじゃなく、あの手この手で追証を回収しようとします。

  • なぜロスカットだけじゃ安全と言えないのか
  • なぜ海外FXでは借金を背負うことはないのか

この2つを中心に、FX取引のリスクについてお話していきたいと思います。

追証なしのオススメ海外FX業者を知りたい人は下記のページもチェック!

【おすすめのFX海外口座8選】取引歴9年の海外FXオタクが条件別に”ドンピシャ”で紹介!

 

FX取引ではロスカット・損切り(逆指値)注文は気休めにしかならない

FX取引には損切り注文というものがありますよね。
あらかじめ「含み損が〇〇円になったら決済する」といった感じで逆指値の注文を出しておけば損失を抑えることができます。

また損切り注文をしなかった場合でも口座残高を守ってくれるのがロスカット。

どこの海外FXブローカーも「証拠金維持率〇〇%以下になったら強制的にポジションを決済しますよ」という基準を作っています。

 

しかし強制ロスカットはいつ・どんな時でも口座残高を守ってくれる「鉄壁の防御策」ではありません。

証拠金維持率がロスカット水準以下になっても「ポジションを保持したままの状態」というのが起こりえてしまうのです。

 

 

ロスカット作動しないと口座残高がマイナスになる場合アリ

ロスカット・逆指値はあてにならない
ロスカットが作動しない仕組み

相場が大変動してトレーダーの決済注文が殺到する
ブローカーの注文処理が追いつかない
(or)取引システムに負荷がかかってサーバーが停止する

この場合ロスカット正常に作動するのは「ほとぼりが覚めた頃」です。注文が落ち着いてサーバーが安定したタイミングを待たないとロスカットされません。

もちろん手動でクリック注文を出しても無意味です。FXブローカーの取引システム自体が機能してないわけですからね。

その時点で含み損が口座残高を上回っていれば口座残高はマイナス(赤字)になってしまいます。

 

ロスカットが間に合わない事態はいつ訪れてもおかしくない

「そんなロスカットが作動しないことなんてめったにないだろう」
「今まで口座残高がマイナスになったことなんてないし…」

たしかにロスカットが間に合わずに口座残高がマイナスになるのはレアケースと言えばレアケースです。

しかし相場が急変動して数秒のうちに数百pipsチャートが上下するタイミングは過去に何度も訪れました。

  • スイスフランショック
  • ギリシャ財政危機
  • イギリスのEU離脱に関する国民投票


例えば2016年のイギリス国民投票の際は、ポンド円が1時間のうちに約27円(2,700pips)急落しました。

イギリス国民投票後のポンド円チャート

詳しくは後述していますが、上記のどの状況でも強制ロスカットは作動せず口座残高がマイナスになったトレーダーが続出しています。

FXの強制ロスカットや損切りの逆指値注文が、いかに気休め程度にしかならないかがわかりますね。

 

口座残高がマイナスになっても追証請求しないのは海外FXだけ!

口座残高がマイナスになったらFXブローカーは「追加で証拠金を入金しろ!」と要求してきます。

この「拠金」が追証です。

 

しかし実際に追証を請求してくるのは国内FXだけ

多くの海外FXブローカーは口座残高がマイナスになっても、トレーダーに追証を請求することはありません。

追証への対応の違い
  • 国内FX:追証請求あり
  • 海外FX:追証請求なし

厳密に言うと、追証は口座残高がマイナスになる前にも発生します。(マージンコールのこと)

もうそろそろ強制決済しますよ。それが嫌なら口座の証拠金を増やしてください

証拠金維持率が減ってロスカット水準間近になったらこのような通知が届きます。

ただこの場合の追証には支払い義務が発生しません。放置したとしてもポジションが強制決済されるだけです。

ここでは口座残高がマイナスになった場合の追証について解説しています。

国内FXは追証を入金するまで口座残高がマイナスのまま

国内FXで取引した場合、口座残高がマイナスになったら絶対に追証が発生します。

「国内FXはレバレッジが低いから、そもそも追証なんて発生しないんじゃないの?」とタカをくくるのはNGです。

FX取引など金融商品・投資について取りしきる金融先物取引業協会は平成28年の追証発生状況について次のように報告しています。

ロスカット等未収金発生状況

(画像元:金融先物取引業協会HP

平成28年でいうと、たくさん追証が発生したのが1月と6月。

  • 1月:南アフリカランド/円の暴落
  • 6月:イギリス国民投票でEU離脱が決定

イギリスのEU離脱に関しては上述しましたが、どちらも為替相場が大変動・混乱して多くのトレーダーが追証を求められることになりました。

レバレッジが低いからといって、必ずしも借金を背負ってしまうリスクが小さいとは言えないんですね。

 

追証は無視できない!解消するまで一生借金扱い

国内FXの追証は借金扱い

追証が発生すると、トレーダーとブローカーの両方に権利や義務が発生することになります。

  • トレーダー:追証の債務(追証の支払い義務
  • ブローカー:追証の債権(追証を借金とみなして回収してもいいよ、という権利

この時点でカードローンやキャッシングでお金を借りているのと同じ状態です。

もちろん「追証を払うのが嫌だから踏み倒す」ということはできません。

FXブローカーは口座を開設してもらう際に申告された住所・氏名などの個人情報をおさえているので、あの手この手で追証分の借金を回収しようとしてきます。

追証の回収手段
  • 債権回収会社に依頼して支払い催促
  • 給料の差し押さえ
追証が払えない場合はどうなる?

海外FXならゼロカットシステムで口座残高が「0」に戻る

海外FXは追証なしゼロカット

海外FXでは口座残高のマイナスに怯えることも、相場の急変動が原因で借金地獄に陥ってしまうこともありません。

口座残高がマイナスになっても追証を請求してこないからです。

口座のマイナス分はたとえ数千万円の大赤字だったとしてもブローカーが補填して帳消し、口座残高を0に戻してくれます。

FX取引で最強の盾になるのは強制ロスカットではなく、追証なしゼロカットだったというわけです。

 

マイナス残高はどうやって補填するのか

トレーダーの口座残高マイナス分をカバーするためのお金の出どころは、海外FXブローカーの資金・利益から。
ブローカーが身を切ってトレーダーを守ってくれてるというわけです。

 

でもトレーダーの損失をカバーしてたら、業者が潰れちゃうんじゃないの?

実際に追証を帳消しにするために資金を捻出した結果、財政状態が悪くなって潰れた業者もありました。

日本国内にも法人を置いていた大手FXブローカー「アルパリ(UK)」です。FX経験が長い方なら耳にしたことはあると思います。

 

しかしトレーダーの追証をカバーしたからといって、潰れてしまうブローカーの方が珍しいです。

世界的に活躍している海外FXブローカーは、国内ブローカーとは比べ物にならない資本力を誇っています。

【国内外のFXブローカーの資本金比較】

業者名 資本金
XM
(海外FX、追証なし)
360,000,000USD(約360億円
GMOクリック証券
(国内FX、追証あり)
43億4,666万3,925円
DMM FX
(国内FX、追証あり)
1億円

海外FXブローカーは国内FXブローカーの10倍以上の資本金を用意しています。

「追証カバーぐらいじゃへこたれない!」という自負があるからこそ、ゼロカットを採用している海外FXブローカーが多いんでしょうね。

 

海外FXと国内FXで追証(マイナス残高)への対応が異なる理由

海外FXと国内FXの「追証」に対する対応が違う理由には両者の注文方式の違いが影響していることが考えられます。

注文方式の違い
  • 国内FX:DD方式(OTC方式、B-book)
    ⇔トレーダーとブローカーが利益相反
  • 海外FX:NDD方式(A-book)
    ⇔トレーダーとブローカーがパートナー関係

※全ての海外FXブローカーがNDD方式を採用しているわけではありません。あくまで国内FX・海外FXそれぞれの全体の傾向として話しています。

(参考:NDD方式の海外FXは勝ちやすい?国内FXで勝てないのはOTC(DD)方式のせい?

国内FXでは「追証なし」だと利益が著しく減る

DD方式の国内FXブローカーはトレーダーが取引で負ければ負けるほど利益をあげられる仕組みになってます。

 

顧客の損失をカバーしてしまうと、ブローカーに利益として残るのはほとんどスプレッドだけ。

国内FXブローカーのスプレッドは狭い上、最大25倍のレバレッジまででしかエントリーできないのでスプレッドからの収益なんて微々たるものになってしまいます。

追証のカバーなんてしてたら業者自体が全然儲からない!」ということで、国内FXは追証なしにはできないというわけです。

 

【例】トレーダーAとトレーダーBがヘッジ(※)になるように同じ枚数のポジションで取引した場合

国内FXが追証なしゼロカットを導入しない理由

※反対注文になるようにポジションを持つこと。トレーダーAが「ドル円買い」ならトレーダーBが「ドル円売り」といった感じ。

トレーダーA:取引で40万円の利益⇔業者は40万円の損失

トレーダーB:取引で口座残高マイナス40万円⇔業者は40万円の利益

トレーダーBの「口座残高マイナス40万円」の補てんしてしまうと「業者の利益40万円」はまるまるなくなくなってしまうことになる。

残るのはトレーダーAが40万円の利益を上げたことで生じた40万円の損失のみ。

ブローカーがカバー注文を出していれば損失は免れるかもしれないが、業者の利益自体は著しく減ることになる。

 

そもそも日本では「損失補填」が法律で禁じられている

日本の証券会社をフォローするわけではありませんが、日本ではたとえ「追証なしにしたくてもできない」ことになっています。

法律で顧客の損失補てんが禁じられているからです。

証券取引法という法律の中で、次の3つの行為は禁止されています。

  1. 事前の損失補填又は利益追加の約束・申し込み
  2. 事後の損失補填又は利益追加の約束・申し込み
  3. 事後の損失補填行為又は利益追加行為

(参考:証券取引法42条の2

国内FXのレバレッジ規制の裏には損失を補填するという制度を作れないからこそ、トレーダーの取引リスクを小さくするために「レバレッジを引き下げざるを得なかった」という事情もあります。

 

海外FXは「追証なし」でトレーダーの取引意欲を高めている

海外FXの追証なしはハイレバ取引を促す

「なぜブローカーが自分の身を切って顧客のマイナス残高を帳消しにしてくれるのか」

答えはシンプルにトレーダーに大きなポジションでどんどん取引してもらうためです。

 

NDD方式の海外FXでは、業者の懐に入ってくる利益は取引ごとに徴収しているスプレッド分だけ。
トレーダーが大きなポジションでたくさん取引してくれるとブローカー側もどんどん儲かります。

だからこそ海外FXは国内FXとは比べ物にならないハイレバレッジで取引することを許しているんですね。

 

ただ「借金を背負ってしまうリスクがある」となると、トレーダーはどうしても萎縮してしまいます。

トレーダーの心のリミッターを外して心置きなくハイレバレッジで取引してもらうために、海外FXブローカーは「借金を背負わせない」ことを約束しているというわけです。

 

海外FXブローカーの追証回収は非現実的?

海外FXブローカーでは全世界あらゆる国の人が口座を開設している。

たとえ追証が発生しても国をまたいで借金の返済を請求するのはかなりの手間と労力がかかるよな。

追証回収は現実的じゃないから、あらかじめ追証なしを宣言している部分もあると思うぞ!

追証なしゼロカット対応の海外FX業者一覧!過去のゼロカット事例も紹介!

今まで「海外FXは追証なしが当たり前」みたいな流れで話を進めてきましたが、全ての海外FXブローカーが追証なしゼロカットを採用しているわけではありません。

ゼロカットを採用しているかどうかは業者によって異なります。

そこで、当サイトで紹介している海外FXブローカーの中で追証請求の心配なしで取引できるところをまとめました。

ただ「追証なし」はあくまで口約束にしかすぎません。

「追証を請求しない」と言っておきながら、蓋を開けてみると「損失補てんは無理だから追証を払ってください」と言う無責任なブローカーもあるくらいです。

今回は「本当に過去に追証なしゼロカットを執行した」ことが確認できたブローカーだけを紹介しています。

追証なしの約束を破った海外FXブローカーとは?

【追証なし(実例アリ)の海外FXブローカー(口座)】

↓業者のロゴをタップすれば管理人のレビューページに移動します。

業者名 最大レバレッジ スプレッド
(ドル円平均)
取引手数料
(pips換算)
ボーナス 初回最低入金額 最小取引単位
XM(マイクロ口座) 888倍 2.00pips なし  100%入金ボーナス
3000円口座開設ボーナス
 500円  10通貨
XM(スタンダード口座) 888倍 2.0pips なし  100%入金ボーナス
3000円口座開設ボーナス
 500円  1000通貨
XM(ZERO口座) 500倍 0.10pips 1.0pips 3000円口座開設ボーナス 1万円 1000通貨
Axioryロゴ(スタンダード口座)  400倍 1.50pips なし なし  2万円 1000通貨
Axioryロゴ(ナノスプレッド口座)  400倍 0.40pips 0.60pips なし 2万円 1000通貨

【追証なしゼロカット執行事例】

XM~スイスフランショックに際して~
Axiory~ギリシャ財政危機に際して~

 

他の「追証なしブローカー」について

念のために言っておくけど、

など当サイトで紹介している他の追証なしゼロカット採用のブローカーでも「追証なしの約束が反故にされた」という噂は聞いたことがないぞ。

ただ遡って調べても「マイナス残高を帳消しにした!」という記録・文章がなかったから「追証なしのブローカー」として紹介するのは少し遠慮しているだけだ。

「ローレバ×追証あり」より「ハイレバでも追証なし」の方が大損のリスクが小さい

「海外FXはハイレバレッジ」と聞くと、どうしてもハイリスク・ハイリターンのイメージがつきまとってしまいますね。

たしかに「少額入金×ハイレバ」で取引すれば、入金した金額が減るスピードは速くなります。
そういう意味では海外FXの方がハイリスクというのもあながち間違いじゃないかもしれません。

しかし追証なしの海外FXブローカーで取引すれば負けるのは絶対入金額まで

自分の身の丈以上の損失が発生して「借金地獄で人生オワタ…」という状況にはなりません。

 

むしろ借金地獄に近いのは追証ありの国内FXで取引した場合です。レバレッジは規制されているものの、現に2000人近くのトレーダーが国内FX取引で借金を抱えています。

ロスカットも1番口座を守ってほしい時にかぎって働いてくれません。

 

「何をリスクと考えるのか」は人それぞれですが、管理人的には「入金する金額でリスクをコントロールできる海外FXの方が安全なんじゃないかな」と思ったりもします。

追証なしのオススメ海外FX業者を知りたい人は下記のページもチェック!

【おすすめのFX海外口座8選】取引歴9年の海外FXオタクが条件別に”ドンピシャ”で紹介!

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